Inflatie: de stille dief van je spaargeld

€600 miljard op de bank. En elk jaar minder waard.

Eind 2024 stond er een recordbedrag van €600,5 miljard op betaal- en spaarrekeningen van Nederlandse huishoudens, blijkt uit cijfers van De Nederlandsche Bank. Dat klinkt indrukwekkend. En dat is het ook — alleen niet op de manier die de meeste mensen denken.

Want terwijl dat getal groeit, krimpt de koopkracht. Stil, gestaag, gegarandeerd. Niet door pech of door een slechte belegging — maar door het simpele mechanisme van inflatie versus spaarrente. En die twee cijfers zijn de afgelopen jaren dramatisch uit elkaar gelopen.

De cijfers: wat inflatie en spaarrente werkelijk deden

Hieronder zie je per jaar wat de inflatie was in Nederland volgens het CBS, wat de gemiddelde spaarrente bij Nederlandse banken was, en hoeveel koopkracht je netto verloor of won.

Bronnen: CBS (inflatie), DNB & Raisin (spaarrente). Inflatie 2025 op basis van CBS-prognose.

Stel je had op 1 januari 2020 €100.000 op de bank gezet en er sindsdien niets mee gedaan. Op papier heb je nu iets meer — een paar honderd euro rente bij. Maar in koopkracht? Je bent er significant op achteruitgegaan. Dat nieuwe keukentje, die auto, die vakantie — dat kost allemaal structureel meer dan vijf jaar geleden.

Niet beleggen is ook een keuze — en wel een dure

Er wordt vaak gezegd: "Beleggen is risicovol." Dat klopt. Maar wat mensen vergeten te zeggen: niet beleggen is ook risicovol. Het verschil is dat het risico van sparen niet voelt als risico — het sluipt erin, jaar na jaar, stil en gegarandeerd.

Wie zegt dat hij geen risico wil nemen door te sparen, neemt juist wél risico — het risico van gegarandeerd koopkrachtverlies. Elk jaar opnieuw. Zonder uitzondering. De bank betaalt je rente die de inflatie niet bijhoudt, en strijkt zelf de winst op door jouw geld uit te lenen.

Geld maakt geld — maar alleen als het iets koopt

Er is maar één manier om vermogen in stand te houden: je geld moet iets kopen wat periodiek geld oplevert. Niet hopen op koersstijging. Niet bidden dat de markt omhooggaat. Maar gewoon: periodiek inkomen genereren uit wat je bezit.

Denk aan vastgoed. Een huis dat je verhuurt levert elke maand huurinkomsten op. De waarde van het huis mag dalen — de huur gaat door. Dat is de kracht van periodiek inkomen.

Precies hetzelfde principe werkt bij covered calls op kwaliteitsaandelen. Je bezit aandelen van solide bedrijven. En periodiek — maandelijks of per kwartaal, afhankelijk van hoeveel je zelf wilt beheren — verkoop je de tijdswaarde van die aandelen aan de markt. Aan speculanten die een gokje willen wagen, en aan institutionele beleggers die zich moeten indekken. Zij betalen jou een premie. Jij incasseert die. Ongeacht wat de markt doet.

Wie liever niet actief bezig is, kiest voor langere looptijden — denk aan drie tot zes maanden. Minder handelsmomenten, minder schermtijd, vergelijkbaar rendement. De premie ontvang je vooraf, direct op je rekening. Niet aan het einde van de rit — meteen. Dat geld kun je direct herinvesteren in nieuwe aandelen, of gewoon besteden. Aan iets leuks, bijvoorbeeld.

En dan is er nog een bijzonder voordeel dat weinig beleggers kennen: je kiest zelf hoeveel premierendement je wil, en hoeveel potentiële koersstijging je bereid bent op te geven. Verkoop je een optie dicht bij de huidige koers? Dan ontvang je een hogere premie, maar profiteer je minder van een eventuele stijging. Verkoop je verder van de koers af? Dan is de premie lager, maar stijg je mee tot aan de strike. Geen andere belegging geeft je die keuzeknop zo expliciet in handen.

Ben jij een dief van je eigen portemonnee?

Het klinkt hard, maar het is de eerlijke vraag. Als je weet dat inflatie elk jaar koopkracht opeet, en je doet er niets aan — dan ben je zelf verantwoordelijk voor dat verlies. Niet de bank. Niet de overheid. Jij.

De meeste mensen doen niets omdat ze niet weten hoe het anders kan. Ze denken dat beleggen ingewikkeld is, dat opties gevaarlijk zijn, dat je er veel verstand van moet hebben. Maar de strategie die ik gebruik — covered calls op kwaliteitsaandelen — is begrijpelijker dan de meeste mensen denken. En veiliger dan sparen tegen een inflatie van 3%.

Je hoeft geen financieel expert te zijn. Je hoeft de markt niet te timen. Je hoeft geen koersen te voorspellen. Je verkoopt tijdswaarde. De markt betaalt je. Elke periode opnieuw.